GES111 Accompagner la croissance des start-up

Objectifs professionnels

• Situer son client start-up dans les différentes étapes de sa croissance.
• Suivre le planning et l’organisation d’une levée de fonds.
• Parler le langage des investisseurs.
• Coordonner la préparation d’un dossier de présentation (pitch-deck).
• Adapter les méthodes d’évaluation usuelles au contexte des start-up.
• Evaluer les conséquences des modalités d’entrée des investisseurs pour son client.
• Apprécier les arguments lors de la négociation sur le prix.

Contenu

Préambule

Les spécificités de la croissance d’une start-up (typologie, trajectoire et enjeux associés)

Naissance et succès d’une start-up : illustrations

Vie et mort de la start-up : illustrations

1- Les enjeux de la recherche de financement en start-up

• Acteurs du financement / attentes spécifiques selon les étapes
• Les défis du «startupper» (best practice et écueils) : projeter son activité, évaluer ses besoins de cash, gérer le temps, convaincre pour être financé, être financé sans perdre le contrôle, choisir ses partenaires financiers.

Exemples illustrés

2- Réaliser une levée de fonds

• Les étapes et les livrables attendus
• Le vocabulaire de la levée de fonds (pitch, premoney, closing, bridge…)
• Les clés d’un pitch deck répondant aux attentes des investisseurs
• Le déroulement et les enjeux du due diligence, la préparation d’une data room
• Les points d’attention de la négociation sur le prix (earn-out, GAP…)

Modèles et exemples commentés, exercices ludiques

3- L’entrée des investisseurs au capital

Les différents accords formalisant l’entrée

• Points de négociation classiques avec les investisseurs (ratchet, conditions de sortie, non dilution…)
• Eléments fréquents de structuration du financement par levée de fonds (OC, augmentation de capital, actions de préférence, BSA/BSPCE…)

Cas pratique / jeux de rôle

4.- Valoriser la startup

• Des enjeux à anticiper (structuration du groupe, dilution, évaluation des titres, émission de bons…)
• Spécificités de l’évaluation des startups
• KPI de marché
• Limites de l’exercice et points d’attention dans les missions

Cas pratique

Animateur

Camille VILTART-LAMY

Concepteur

CFPC

Informations complémentaires

Qualification des formateurs

Les formateurs sont des professionnels sélectionnés pour leur maîtrise du sujet enseigné et leur expérience pratique afin de proposer une approche pragmatique et concrète des sujets traités.

Moyens pédagogiques et d’encadrement

Salles de formation disposant des matériels pédagogiques et techniques nécessaires (paperboard, vidéoprojecteur, visioconférence …) au bon déroulement de la formation.

Moyens d'évaluation de l'atteinte des objectifs

Questionnaire de validation des acquis.

Moyens de suivi de l'exécution de l'action

Feuille de présence signée par les participants ou rapport de connexion si classe virtuelle.